 |
級別：聖騎士 ( 11 )
發帖：2602
威望：701 點
金錢：105366 USD
貢獻：1024 點
註冊：2019-10-01
[铁锤]代价让别人支付是最轻松的事转自 铁锤微观 大家好，我是铁锤。现在各行各业面临的最大问题是什么？答案是：越生产越亏损。 国家统计局数据，1-6月全国规模以上工业企业利润总额34365亿，同比下滑1.8%。这个下滑是在营收增长2.5%的背景下发生的，说明增收不增利问题突出。 尤其值得注意的是6月单月利润降幅达4.3%，虽然比5月收窄4.8个百分点，但上半年整体降幅较1-5月反而扩大0.7个百分点，显示盈利压力持续累积。 规模以上工业营收增长2.5%却换来利润下滑1.8%，无疑也宣告了“以价换量”模式终结。 最触目惊心的是利润率指标：营业收入利润率仅5.15%，同比下滑0.22个百分点。这意味着每创造100元收入，企业比去年少赚2毛2分钱。同时每百元营收成本达85.54元，同比增加0.26元，成本压力肉眼可见。 虽然装备制造业利润增长亮眼（如汽车行业利润暴涨96.8%），但扣除汽车行业后，6月工业利润实际降幅达8.6%。 更严峻的是，上游原材料价格持续压制，6月PPI连续6个月负增长且降幅扩大至3.6%，形成“营收涨-成本涨得更快-利润反而下降”的剪刀差。 当前数据印证：增收不增利、扩产不扩利已成普遍困局。若延续低价抢单、盲目扩产的旧模式，上游成本压力将继续向中下游传导；企业利润空间被进一步压缩，最终引发行业性亏损，无数企业躺平，结果引发就业市场塌方，继而造成消费市场螺旋式萎缩。 更严峻的是，上半年居民部门存款增速（3.2%）VS贷款增速（-1.8%）的剪刀差在持续扩大，与此同时，失业传导的多米诺效应也在进一步恶化。 不是大家有钱不消费，而是老百姓真没钱。这也是为什么刺激了33个月，越刺激需求越少的根本原因。 我把这组数据列出来，是想说明产能过剩已经危及企业利润了，国有控股企业利润降幅扩大至7.6%，私营企业利润增速从3.4%腰斩降至1.7%，再这么搞下去不管是什么企业属性都越来越不挣钱了，所以必须通过反内卷政策破局。 也就是说，反内卷不是选择题，而是生存题。 这是本轮反内卷快马加鞭的主要原因之一。 另一个关键原因是，出口承压倒逼对内进行供给侧债务压力的转移——中美两个重要经济体，都想对外转嫁自己的债务压力，不同的是，美国靠金融和关税收割，我们则是靠出口，但现在这招也快玩不转了——欧美市场快被中国货塞爆了，关税壁垒又让出口更难了，就像水管堵了，压力排不出去，只能往内部管道憋。 所以最近打击996、限制加班这些反内卷政策，本质上是在重新分配国内债务压力——不能再靠压榨打工人来消化债务了，必须找新出路。 说穿了，蛋糕做大的速度慢了，分蛋糕的方式就得变，否则内卷永无宁日，经济问题最终可能会演变成生育率下降、青年失业加剧等社会问题。 内卷是今天才发生的吗？当然不是，每一代人有每一代人的内卷。不同的是，以前是增量市场，谁做得快，谁可能就占有得多，付出和收获大概率成正比，所以卷一点也无妨，大家都有饭吃。现在是存量抢食市场，内卷是很辛苦又很不经济的发展模式，这种发展模式正在把中国拖进低效的深渊。 在中国内卷真的是无处不在，前两天刷视频，有个餐馆老板招了个大学生暑假工，然后两个孩子的作业辅导也顺带解决了。于是评论区一堆大学生开始毛遂自荐，有的说自己学历高，辅导得更好；有的说自己吃得少，干活多，还有的说只用付一半的工钱。自己人的肉搏内卷，莫名其妙就开始了，看得我一片唏嘘。 再说现在的媒体行业，又何尝不是在内卷中堕落，看见热点就去追，半个小时就要全覆盖，对流量如饥似渴，更有甚者断章取义，揣着明白装糊涂，连基本的求证都懒得做，为了流量哪怕吃点人血馒头也无妨。 上期我们聊反内卷，主要还是聚焦在新能源、光伏、水泥、钢铁等比较严重的行业，尤其是光伏和汽车行业的动作最密集——比如十大光伏玻璃企业联合减产30%，17家车企签署60天账期协议，这些是标志性事件。 但按照目前的态势来看，反内卷浪潮已席卷石化、多晶硅、煤炭、猪肉、纸张、医药等多类刚需产业。 而这轮反内卷重量级的大招则是价格法修正草案，这是1998年实施以来的首次修订，核心修订点包括完善政府定价、明确不正当价格行为认定标准、健全法律责任三方面。 说穿了是国家举刀砍向三类市场乱象：恶性价格战（反内卷）、大数据杀熟（保护消费者）、行业霸权压榨（保护中小企业）。 接下来我们用大白话拆解一下这三板斧： 第一板斧是政府定价更透明，锁死“官商勾结涨价”的后门。 要求水电煤气等民生价格调整必须公开成本（成本监审），并新增问卷调查等听取民意方式，避免听证会走过场。比如电价浮动要公布计算公式，不能偷偷涨价，必须公开成本账本，开听证会、搞问卷调查，老百姓不同意就难通过。 第二板斧重点整治市场乱象，向算法割韭菜开刀。 明确将低于成本价倾销定义为违法，直接针对电商平台1分钱抢市场的行为。新增条款禁止捆绑销售（如买机票强制搭售保险）和利用算法杀熟（老用户看到更高价格）。特别提到禁止大企业拖欠供应商货款——这正是用户关心的中小企业生存问题。 第三板斧是大幅提高违法成本，捅穿“赔本赚吆喝”的骗局。 商家标价“原价1000现价200”（实际从未卖1000），罚款从5千以下提高到5万以下，且授权执法人员直接进店查账，不用等工商部门配合。这招直击查内卷时企业做假账的痛点。 那么老百姓能捞到什么实惠呢？ 一是低价陷阱变少，明码实价成主流，消费变得真实没套路。二是大数据宰客终结，算法霸权退场。老用户不会再被平台算法割韭菜，同一酒店房型不再出现新老用户价差上百元的坑爹现象。三是小生意人也能挺直腰板做生意，奶茶店不用怕外卖平台疯狂抽成，超市供货商不怕巨头拖欠货款，市场回归拼产品而非拼关系。 简言之，这次修法不是小修小补，而是对过去27年价格乱象的总清算——让“烧钱抢市场”的卷王赔到肉疼，让“算法割韭菜”的科技霸主得到应有的惩罚，让“官商勾结保劣币”的地方保护主义断根。 但是也别急着叫好，因为按照历史规律，上有政策通常下面也会下有对策。 比如假账糊弄，企业做两本账应付成本公开，监管能否识破？成本监审若是也走过场，新规就会秒变纸老虎。再比如算法进化，平台用更隐蔽的代码杀熟，监管取证技术追不上，反杀熟恐怕会变成猫鼠游戏。 换句话说，实惠能不能落袋，不能只看法律条文有多锋利，要看执行敢不敢见血。是让大数据杀熟玩家赔到倾家荡产，还是罚酒三杯了事？是让水电涨价听证会变成老百姓拍板，还是走个过场？让我们拭目以待吧。 在铁锤看来，这轮反内卷若只靠砍产能、保巨头，本质还是用垄断替代内卷，用定价权绞杀中小玩家。真正的产能出清，不是砍中小企业，而是砍僵尸模式，叫停税收补贴恶斗。在叫停低价倾销的基础上，要斩断地方保护。 有一些地方为了政绩，招商时允诺企业“十年免税”，最终还不是靠土地财政来补窟窿。而国企坏账率16.2%却拿走82%的贷款，这种资源错配简直是内卷的温床。 所以严禁地方政府以产业基金、税收返还等变相补贴，破除“招商引资内卷”，逼各地立足真实产业禀赋发展新质生产力，才是正本清源。 劳动者本身又是消费者，产能过剩砍产能，只会逼死中小企业，留下的头部企业拥有绝对定价权，这显然不是反内卷的最佳途径。光砍产能，劳动者收入不涨，消费力持续失血，最终只会把经济拖入“寡头通吃→需求塌方”的无底深渊。 至于如何提高劳动者收入，咱们已经聊过很多了，收入不是单纯的撒钱，重点是分配机制的改革，让收入增长反哺市场需求。 我们现在正在经历的无节制内卷，隔壁的日本早就踩过坑了，可借鉴的经验就是国民收入倍增计划。 现在能做的是逆转财政虹吸，过去这些年，拖欠中小企业账款成了很多地方的隐形财政，国务院督办应付尽付，审计直接入驻查账，把吸血的钱逼回劳动者的口袋，这才是最直接的在需求侧实现造血。 当然了，落实劳动法也是反内卷必不可少的重要一环。 但就目前的形势来看，落实起来却很困难。因为立法很容易，执法很难。监管部门不可能一家一家处理所有违规加班的企业，因为这会花费大量的人力物力，客观上做不到。 更何况，在现如今这种就业极其艰难的背景下，就算被监管问及，员工自己都会说是自愿加班。你还别不信，这事发生在现实中，有120%的几率会发生，因为生存大于一切。 我这么说很多人可能觉得不可思议，现实是很残酷的，一切都是设计好的，普通劳动者想不卷是不可能的，因为身上背着各种贷款和生活账单，选择权根本不在我们手上。 最后简单总结一下，这轮反内卷，从中央铁腕定调，到部分行业断臂求生，再到地方考核变革，以及27年以来首次尝试法治化清场，之所以声势浩荡，究其根本这是一场经济存亡之战。 有人说，反内卷并不是简单的换一批卷王那么简单，而是要彻底消灭内卷基因，比如在制度上摧毁GDP春药，让政策套利者断血；在技术上绞杀伪创新，逼企业用硬科技构筑护城河；在分配上逆转劳动者不值钱的逻辑，让人的价值碾压价格战。 这是站在完美主义视角看问题，但现实世界并不是这么运行的。 这让我不禁想起马科长，面对记者不断紧逼的过剩产能的提问，他并非不知道宏观政策的指标压力，但他更知道这背后是税收和无数人的生存问题，代价让别人支付是最轻松的事，减法只有做到自己身上才会有痛感。 既然看到这了，随手点个赞吧！ 赞(3)
|